מתי עסקה נחשבת לעסקה מלאכותית? הלקחים מפסק דין NSO

עסקה מלאכותית נחשבת כזו ברגע שרשות המיסים מגיעה למסקנה שהמבנה המשפטי או הכלכלי שלה נבחר כדי להפחית מס, בלי טעם מסחרי שעומד מאחוריו.

אבל איפה בדיוק עובר הגבול הדק בין תכנון מס לגיטימי לבין התערבות של פקיד השומה, ובאילו מצבים מבנה מורכב בחו"ל עלול להיפסל?

במשרד עו"ד קרן שקד אנחנו מכירים את הנושא לעומק, לכן ריכזנו בשבילכם את כל המידע והניתוח המשפטי שחשוב להכיר בעקבות הפסיקות החדשות.

מהי עסקה מלאכותית ומתי רשות המיסים רשאית להתערב?

צריך להבין שרשות המיסים בוחנת את תוכן העסקה הכלכלי ולא רק את הסכמי הכתיבה והניסוחים הכלולים בה.

לפי התפיסה המשפטית, כשניתוח הנתונים מראה שהפחתת המס היא המניע המרכזי והיחיד לביצוע שלבים מסוימים, לפקיד השומה ניתנת הסמכות לסווג מחדש את האירוע.

המבחן העיקרי שנקבע בפסיקה מבוסס על מספר רכיבים מרכזיים:

• קיומו של טעם מסחרי יסודי מלבד חיסכון במס
• התאמה בין הצורה המשפטית למהות הכלכלית
• סבירות תנאי העסקה בהשוואה לתנאי השוק החופשי
• סיווג מהותי של העברת כספים בין גופים קשורים

מה קבע בית המשפט בפסק הדין של קיו סייבר ורכישת NSO?

פסק הדין בעניין קיו סייבר טכנולוגיות בע"מ נגד פקיד שומה כפר סבא, שניתן ביולי 2026, סיפק הצצה לאופן שבו נבחנים מבני מימון בינלאומיים.

המקרה עסק בחברה ישראלית שהחזיקה בקבוצת NSO, שקיבלה הלוואות מחברת אם בלוקסמבורג. הכספים שהועברו לחו"ל סווגו על ידי החברה כהחזר הלוואה וריבית, במטרה למנוע חבות במס בגין חלוקת דיבידנד.

פקיד השומה טען שמדובר במבנה מלאכותי שנועד להסוות חלוקת רווחים. בעסקה זו נקבע סכום שומה של מעל 100 מיליון שקלים, לאחר שרשות המיסים טענה כי ההלוואות בלוקסמבורג לא שיקפו חוב אמיתי שיש לו היגיון כלכלי עצמאי.

בית המשפט המחוזי קיבל את עמדת פקיד השומה וקבע שהעברת הכספים תסווג מחדש כחלק מחלוקת דיבידנדים שחייבת במס בשיעור מלא.

איך נקבע הגבול בין תכנון מס לגיטימי לבין עסקה בדויה?

הבחנה חשובה שעולה מהפסיקה היא ההבדל בין דרכים שונות להפחתת חבות המס, כי בעוד שניצול הטבות מס מפורשות בחוק נחשב לגיטימי, הימנעות ממס באמצעות מבנים קבועים מראש שאין להם תכלית מסחרית עלולה להוביל לפסילת העסקה.

במקרים קיצוניים, כשהצדדים מציגים מצג שקרי לחלוטין לגבי עצם קיומה של העסקה, מדובר במצב של עסקה בדויה.

ומנגד, בעסקה מלאכותית העסקה באמת התקיימה בפועל, אבל הסיווג שלה לצורכי מס מבוטל בשל היעדר טעם מסחרי.

כאן יש גם לומר שפסילת מבנה לצורכי מס לא מהווה באופן אוטומטי עבירה פלילית, מדובר במחלוקת אזרחית על גובה המס שמגיע למדינה ובכל מקרה מומלץ להיות מלווים על ידי משרד עורך דין מיסים שמכיר את הנושא לעומק.

כיצד נבחנים מבני מימון בינלאומיים במבחן המציאות?

הטבלה הבאה מציגה את ההבדלים המרכזיים בין תכנון מס תקף לבין מבנה המוגדר כמלאכותי על ידי הרשויות:

מה בוחנים?	תכנון מס מותר	מבנה המוגדר כעסקה מלאכותית
מטרה מרכזית	צמיחה עסקית ורכישה מסחרית	הפחתת חבות מס בלי תכלית מסחרית
סיווג כספים	הלוואה בתנאי שוק מוגדרים	הלוואת בעלים שמשמשת תחליף לדיבידנד
תיעוד וניתוח	ניתוח כלכלי והסכמים בזמן אמת	הסדרים רעיוניים בלי הצדקה כלכלית

איך מתמודדים עם טענות של פקיד השומה?

כשמתעורר חשד מצד הרשויות לגבי מבנה העסקה, בעלי חברות ומשקיעים נדרשים לפעול בצורה סדורה ומחושבת.

יישום עסקה מלאכותית מאפשר לפקיד השומה להתעלם מתוצאות המס שהוצגו בדוח, לכן מומלץ לפעול לפי השלבים הבאים:

1.איסוף כל ההסכמים, המסמכים והפרוטוקולים שליוו את תהליך קבלת ההחלטות בזמן העסקה

2.הכנת חוות דעת כלכלית שמציגה את המניעים המסחריים שעמדו בבסיס העסקה

3.ניתוח החשיפה מול עורך דין מנוסה כדי להבין את הסיכונים המשפטיים

4.הגשת השגות וערעורי שומה בצורה מפורטת ומגובה בראיות עוד בשלבי הדיון הראשוניים

 

מתי כדאי לקבל ליווי משפטי מקצועי?

מציאת מומחה משפטי לליווי צמוד במהלך חקירה כלכלית או דיון שומה מורכב היא צעד חשוב בשמירה על הזכויות שלכם, שכן התנהלות מול רשות המיסים דורשת הכרות מעמיקה עם הפסיקות העדכניות, היכולת לייצג בדיונים בשלבי ההשגה ובניית אסטרטגיה שתציג את ההיגיון הכלכלי שעמד מאחורי הצעדים שננקטו.

במקרים שבהם עולה טענה בדבר עסקה מלאכותית, ניסיון מעשי בעבודה מול רשויות המס מאפשר לנהל את הדיאלוג בצורה מקצועית ושקולה.

במשרד עו"ד קרן שקד מספקים מעטפת משפטית מקיפה שכוללת ניתוח חשיפות מס, ייצוג בדיוני שומה והובלת תהליכי הסדרה מול הרשויות, תוך שמירה מלאה על האינטרסים של הלקוח.

בסופו של דבר, פסק הדין בעניין NSO מבהיר שמבני מימון בינלאומיים נדרשים להציג הצדקה כלכלית משמעותית.

כדי למנוע מצב שבו מהלך עסקי יסווג בתור עסקה מלאכותית לפי סעיף 86, כדאי לבצע בדיקה מוקדמת של מבנה העסקה.

מוזמנים לפנות אלינו במשרד עורכת דין קרן שקד, אנחנו נסייע לכם לבחון את הדיווחים, להגן על תכנוני המס שלכם ונבטיח ייצוג מקצועי ואחראי מול רשות המיסים.

 

שאלות ותשובות